Откладывать больше нельзя. Запасы алюминия на складах LME упали до 275 тысяч тонн. Это минимум за последние 18 лет. Кто думает, что это не проблема – сильно рискует. Цена уже подросла на 12 процентов за первый квартал, и это только начало. Подъём продолжается, как ртуть в градуснике у лихорадящего тела.
Но это не только про алюминий. Никель – катастрофа. Основные поставщики снизили экспорт на фоне нестабильных условий в Юго-Восточной Азии. Индонезия сокращает квоты. Рынок реагирует неадекватно – и это отличная возможность. Кто первый сориентируется – соберёт урожай. Остальные будут смотреть на графики и кусать локти.
Почему сейчас? Потому что Китай снова вбрасывает в экономику триллионы юаней. Программы по строительству мегаполисов перезапущены. Им нужны тонны стали. Тонны меди. Цены уже ползут вверх. Это уже видно по фьючерсам на Shanghai Futures Exchange – рост до 8 процентов за две недели.
А Европа? Европейцы сидят на угле и амбициях. Углеродные налоги душат производство. В то время как спрос на электромобили удваивается. Производители аккумуляторов бьются за каждый килограмм лития и кобальта. Под давлением – компании, инвесторы, логистика. И каждый день промедления стоит миллионов.
Как колебания курса доллара США формируют стоимость цветных металлов
Закрепляйте сделки в момент откатов доллара. Не ждите, пока всё обрушится – курс валюты не прощает замедлений. Почему это работает? Потому что каждый скачок доллара вверх мгновенно давит на цены никеля, меди, алюминия. Жестко. Без сантиментов.
Простой пример. Медь. Январь – доллар укрепился на 3%. Цена меди рухнула на 7%. Парадокс? Нет. Логика проста: доллар – единица расчёта. Металл дорожает в других валютах, и спрос падает. Резко. Спекулянты выходят. Фонды фиксируют прибыль. Всё.
Алюминий – ещё острее. Стоимость производства связана с энергоресурсами, которые закупаются за валюту. Доллар вверх – себестоимость вниз – предложение растёт. Казалось бы, цена тоже должна падать. Но нет. Рынок реагирует не линейно. Иногда наоборот: стоимость сырья падает, но переработчики закупаются активнее. Хаос? Возможно. Но это рабочий хаос.
Что делать трейдерам? Держать графики валюты рядом с котировками металлов. Всегда. Разница даже в полпроцента – уже сигнал. Сильный доллар – сигнал к фиксации коротких позиций. Слабый – момент для лонгов. Быстро, решительно, без иллюзий.
Цинк особенно нервный. Его стоимость часто реагирует быстрее, чем аналитики успевают обновить прогноз. На прошлой неделе – доллар упал на 1.2%, цинк подскочил на 3.5%. И это за сутки. Кто не был в позиции – опоздал.
Всё меняется молниеносно. Один твит ФРС – и тонны лондонского металла замирают в складах. Азиатские трейдеры замораживают заявки. Контракты на поставку зависают. Доллар сдвигается – начинается перетекание потоков, цена реагирует, как пружина.
Какие отрасли в 2025 году усиливают спрос на редкоземельные металлы
Первое: электромобили. Без вариантов. Не батареи, а сами моторы – магниты с неодимом, без которых не крутится ни одно колесо. Продажи авто на электротяге рвут вверх, и вместе с ними – тоннажи потребления тербия, диспрозия и празеодима. Кто не учёл – тот опоздал.
Второе. Ветрогенерация. Лопасти в небе – словно гигантские стрелы. Внутри – те же самые магниты, и снова неодим, снова самарий. Китай штампует установки сотнями, Европа – тысячами. Все эти «зелёные» проекты жадно поглощают каждую граммину редкозема.
Третье. Оборонка. Новые радары, системы наведения, беспилотники. Там всё завязано на иттербий и гадолиний. Никто особо не говорит – но контракты уже распределены, цены зашкаливают, и поставки идут через закрытые каналы. Авионика глотает металл без остатка.
Четвёртое. Электроника высокого класса. Не смартфоны – станции. Центры обработки данных, нейропроцессоры, лазерные системы. Все они требуют стабильных характеристик, а это – европий, иттрий, церий. Сбои недопустимы. Производители выкупают сырьё на полгода вперёд.
И, наконец, неожиданное. Очистка воды. Новые фильтрационные системы используют церий в сорбентах. Инновация? Да. Но потребление уже в миллионах литров – и оно растёт. Никто не ожидал, но сектор коммунальных технологий включился в борьбу за ресурсы.
Почему изменения в логистике и тарифах влияют на цены черных металлов
Сократите время доставки – снизьте цену за тонну. Всё просто? В теории, да. На практике – хаос.
Контейнер из Китая до Санкт-Петербурга в январе стоил 1300 долларов. В марте – 3900. А теперь представьте: ваш прокат застрял на Суэцком. Время – деньги? Нет, время – пуля в затылок марже. Каждая неделя простоя – плюс 4,2% к себестоимости. Без шанса договориться.
Тарифы на железнодорожные перевозки внутри Евразии выросли на 18% за первые два месяца года. Причина – перенаправление потоков из-за конфликтов в Красном море. Перевозчики диктуют правила. Тарифный шантаж? Почти.
Импортные пошлины в Индии пересчитаны. Ставка на полуфабрикаты – плюс 15%. Зачем? Чтобы защитить внутреннего производителя. И да, это удар по экспортёрам с дешёвой логистикой. Казахстан теряет 12% контрактов на сортовой прокат только из-за этого изменения.
Паранойя? Нет. Это шахматная доска, где одна ошибка – и вся цепочка поставки идёт прахом. Маржинальность становится мифом. Бонусы – редкостью. Прогноз – туманом.
Решение? Диверсификация маршрутов. Заключение фрахтовых контрактов на 6 месяцев минимум. И жёсткий мониторинг стоимости контейнеров на ключевых участках: Шанхай – Владивосток, Тяньцзинь – Новосибирск, Пусан – Находка. Если цена выросла на 10% – прекращайте отгрузку. Немедленно.
Потому что металл может подешеветь. А логистика – нет.